Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordo

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva Neto, Waldemiro Alcântara
Data de Publicação: 2010
Outros Autores: Fraga, Gilberto Joaquim, Marques, Pedro Valentin
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista de Economia (Curitiba. Online)
Texto Completo: https://revistas.ufpr.br/economia/article/view/14287
Resumo: This article uses the hypothesis of efficiency market between spot pricesof cattle to relevant places in Brazil: Presidente Prudente, Campo Grande and Goiania,and future price BM&F. The co-integration procedure was adopted to test theefficiency of the market without implying the absence of risk premium. The resultssuggest that it is not possible to reject the hypothesis that the market is efficient in theplaces and they did not reject the hypothesis of the existence of risk premium. Thus, thefutures market can be important in the process of discovery price by involved agents.
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