Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordo
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Data de Publicação: | 2010 |
Outros Autores: | , |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Revista de Economia (Curitiba. Online) |
Texto Completo: | https://revistas.ufpr.br/economia/article/view/14287 |
Resumo: | This article uses the hypothesis of efficiency market between spot pricesof cattle to relevant places in Brazil: Presidente Prudente, Campo Grande and Goiania,and future price BM&F. The co-integration procedure was adopted to test theefficiency of the market without implying the absence of risk premium. The resultssuggest that it is not possible to reject the hypothesis that the market is efficient in theplaces and they did not reject the hypothesis of the existence of risk premium. Thus, thefutures market can be important in the process of discovery price by involved agents. |
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Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordoMarket efficiency: empirical evidence of spot and future prices of catlleeficiência de mercado; prêmio de risco; cointegração; pecuária de cortemarket efficiency; risk premium; co-integration; beef cattleThis article uses the hypothesis of efficiency market between spot pricesof cattle to relevant places in Brazil: Presidente Prudente, Campo Grande and Goiania,and future price BM&F. The co-integration procedure was adopted to test theefficiency of the market without implying the absence of risk premium. The resultssuggest that it is not possible to reject the hypothesis that the market is efficient in theplaces and they did not reject the hypothesis of the existence of risk premium. Thus, thefutures market can be important in the process of discovery price by involved agents.O presente artigo aplica a hipótese de eficiência de mercado entre ospreços spot do boi gordo de algumas relevantes praças no Brasil: Presidente Prudente,Goiânia e Campo Grande, e o preço futuro BM&F. O procedimento adotadofoi o de cointegração, para testar a eficiência de mercado sem implicar na ausênciado prêmio de risco. Os resultados sugerem que não é possível rejeitar a hipótese deque o mercado é eficiente para as praças e não rejeitaram a hipótese da existênciade prêmio de risco. Desta forma, o mercado futuro pode auxiliar no processo dedescoberta de preços por parte dos agentes envolvidos.UFPRSilva Neto, Waldemiro AlcântaraFraga, Gilberto JoaquimMarques, Pedro Valentin2010-12-31info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://revistas.ufpr.br/economia/article/view/1428710.5380/re.v36i3.14287Revista de Economia; v. 36, n. 3 (2010)2316-93970556-578210.5380/re.v36i3reponame:Revista de Economia (Curitiba. Online)instname:Universidade Federal do Paraná (UFPR)instacron:UFPRporhttps://revistas.ufpr.br/economia/article/view/14287/15126https://revistas.ufpr.br/economia/article/downloadSuppFile/14287/4324info:eu-repo/semantics/openAccess2020-07-14T18:21:14Zoai:revistas.ufpr.br:article/14287Revistahttps://revistas.ufpr.br/economiaPUBhttps://revistas.ufpr.br/economia/oaire@ufpr.br2316-93970556-5782opendoar:2020-07-14T18:21:14Revista de Economia (Curitiba. Online) - Universidade Federal do Paraná (UFPR)false |
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